本年以来男同，好意思股的两个主要驱能源长久是好意思联储降息预期与东谈主工智能（AI）。好意思联储主席鲍威尔上周五在怀俄明州杰克逊霍尔举行的寰球央行年会上明确示意，计谋休养的时机如故到来。这番言论基本被解读为好意思联储历史性的抗通胀行径画上句号。市集大宗瞻望，好意思联储将在9月17日~18日举行的下次计谋会议上缩小基准联邦基金利率。

在好意思联储降息远景基本已无悬念的配景下，本周投资者眷注点转向英伟达二季度财报。该财报効率除了将影响自身股价外，还被觉得是影响好意思股科技股和AI观念股全体后续走势的皆备要道。

华尔街调高英伟达股价预期

英伟达将于好意思东时期8月28日盘后公布二季度财报，而8月以来，英伟达股价履历了一场过山车般的行情：股价在8月5日跌破100好意思元，随后反弹，律例上周收盘，重返129.37好意思元，单周涨幅为3.8%。

凭据公开数据，华尔街分析师瞻望英伟达二季度的营收将为286亿好意思元，同比增长112%。诚然与一年前250%的增长比较大幅放缓，但这将是英伟达聚会第五个季度达成三位数增长。华尔街还揣摸二季度英伟达的每股收益（EPS）为64好意思分，昨年第二季度为27好意思分。除了具体事迹，对于新一代Blackwell芯片潜在延长情况的更新表态，也将是投资者眷注的焦点。

全体上，华尔街仍大宗看涨英伟达股票。律例上周四，66位分析师对该股赐与买入评级，另有7位分析师提议赓续握有，唯惟别称赐与卖出评级。KeyBanc、花旗、高盛、汇丰纷繁在事迹公布前重申对英伟达的乐不雅作风。夙昔一年，英伟达股价高涨了180%，夙昔五年涨幅更高达近2900%。

韦德布什证券公司（Wedbush Securities）知名科技行业分析师艾夫斯（Dan Ives）将英伟达本周的财报称为“科技行业多年来最蹙迫的营收”。“寰宇上有一家企业是AI创新的基础，它便是英伟达。AI教父黄仁勋领有最好的行业地位和有意位置，不错扣问企业对AI本领的全体需求以及对英伟达AI芯片的将来需求。”在他看来，黄仁勋不会令市集失望，会推出新的“宏构”。

投行KeyBanc的分析师威赫（John Vinh）也觉得，英伟达有望高出华尔街预期，重申对该股的“买入”评级男同，指标价为180好意思元。“第三季度Blackwell芯片出货量的限制预期如故跟着Hopper订单量的增多而得到满足。”他在最近的一份研报中写谈，“咱们瞻望英伟达将公布超出预期梗概上调的事迹，其中上行趋势将受到对Hopper GPU的强盛需求的鼓吹。”

花旗也重申了对英伟达的“买入”评级，该行分析师同样瞻望“英伟达在财报会议中对于Blackwell的评述，将让投资者对其2025年的强盛远景充满信心，并鼓吹该股创下52周新高”。

高盛分析师不仅重申对英伟达的“买入”评级，更将其列入“强力买入名单”。高盛分析师团队示意，华尔街对大型科技企业的AI基础法式支拨仍握乐不雅作风，折服“大型云作事提供商和企业客户需求强盛，英伟达在AI、加快贪图鸿沟的强盛竞争地位依然无缺无损。”

汇丰银行分析师李（Frank Lee）上周还将英伟达的指标价从135好意思元上调至145好意思元，并保管“买入”评级。他分析称，在潜在的AI GPU需求的鼓吹下，英伟达事迹将赓续保握强盛，2025年AI超大限制老本支拨趋势以及潜在的AI需求保握不变。因此，“英伟达任何居品阶梯图延长对收益的影响都很有限”。汇丰瞻望英伟达第二季度的销售额将达到300亿好意思元，高于市集大宗预期。

或为AI观念股后续走势的皆备要道

除了眷注和看好英伟达本人的事迹和股价远景外，分析师们还觉得，英伟达二季报将全体带动AI观念股，尤其是AI硬件、基础法式类企业类股走出低谷。

著名好意思股科技投资者米克斯（Paul Meeks）近期发表评述称：“英伟达的财报和事迹相似将是AI基础法式股来去的皆备要道。”夙昔三个月，科技巨头亚马逊（AMZN）、微软（MSFT）和Alphabet（GOOGL）的股价均录得下落，Alphabet跌超6%，亚马逊和微软也均跌超3%。二线AI玩家也在奋发重塑对投资者的眩惑力。自7月中旬以来，AMD股价累计下落逾16%，同时Marvell Technology股价也下落近6%。行业东谈主士称，英伟达强盛的二季度事迹和相似将是博通（AVGO）、英伟达芯片制造商台积电（TSM）和Arista Networks（ANET）后续走势的要道。与英伟达一样，这三只AI观念股也接近买入点。

艾夫斯也称，英伟达的强盛事迹可能会再行焚烧一些失去的势头。在他看来，AI派对才刚刚初始，市集正在或行将重现1995年的互联网旺盛，而不是1999年的互联网泡沫翻脸。“黄仁勋瞻望将交出一份隆起季报，科技股和AI观念股走高的时机如故进修。”他补充称，“在夙昔几周的财报季，微软、亚马逊和谷歌的云贪图数据和AI数据业务都格外强盛，这标明大限制的企业AI需求正在造成。而在英伟达GPU上每破耗1好意思元，科技行业就可得到8~10好意思元的非凡收益。”凭据公开的统计数据，英伟达当今占有高性能AI芯片市集80%~95%的市集份额。

高盛的股票策略师斯奈德（Ben Snider）也觉得，追随英伟达公布二季度财报，“好意思股七巨头的短期波动将趋于牢固” 。七巨头即苹果（AAPL）、Alphabet（GOOGL）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）、Meta（Meta）、特斯拉（TSLA）和英伟达。凭据他对对冲基金二季度末握仓阐扬注解的分析，对冲基金在二季度末自2022年头以来，初次削减了对好意思股七巨头（除亚马逊和苹果）敞口。他称：“这反应出投资者在插足第二季度财报季时靠近的火暴，他们觉得七巨头将受益于对AI旺盛的情愿，但也总结本轮AI投资飞扬行将拆开。”

随后，8月5日~8月19日历间，追随股价从此前市集荡漾时期反弹，七巨头总市值增多了逾1.4万亿好意思元。“我最近与包括对冲基金在内的客户聊天发现，商量到近期的抛售，他们觉得以较低的估值再行购入他们偏好的科技股的契机已日趋进修。因此，我对于大型科技股和AI观念股全体远景握审慎乐不雅作风。”他称，“诚然，与历史比较，七巨头的估值皆备不低，但仍比几周前低，且将来几个月内，咱们暂时不会再收到另一份新财报。”

后歆桐

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